Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Казахстанский портал о страховании, 30 июля 2026 г.

Центральной Азии нужен собственный подход к перестрахованию катастрофических рисков

94 просмотра

Опыт Таиланда, который постепенно формирует вокруг себя региональную перестраховочную инфраструктуру для стран ASEAN, интересен для Казахстана и Центральной Азии не как готовая модель для копирования, а как пример правильной постановки вопроса. Речь идет не только о покупке перестраховочной емкости на международном рынке, а о создании полноценной системы управления крупными и катастрофическими рисками на региональном уровне.

Поводом для активизации этой повестки в Таиланде стали крупные природные события. В 2025 году рынок столкнулся с сильным землетрясением и масштабными наводнениями. По данным Asia Insurance Review, застрахованные убытки от землетрясения оценивались примерно в $2 млрд. После этого рынок начал пересматривать подходы к катастрофическим рискам, тарифам, моделированию, условиям перестрахования и накоплению убытков.

Особенно важно, что Таиланд ранее не всегда воспринимался как территория с высокой сейсмической подверженностью. Однако одно крупное событие изменило отношение к риску. Это типичная ситуация для многих развивающихся рынков: природная опасность существует давно, но полноценная рыночная переоценка происходит только после крупного убытка.

Для Казахстана и Центральной Азии этот пример особенно показателен. Наш регион также находится в зоне значимых природных рисков: землетрясения, паводки, сели, град, засухи, лесные и степные пожары, экстремальная жара, штормовые явления. При этом уровень страховой защиты населения, бизнеса и инфраструктуры от таких событий остается ограниченным.

Главная проблема заключается не только в том, что риски есть. Проблема в том, что они недостаточно системно описаны, оценены, смоделированы и встроены в страховые и перестраховочные программы. Пока рынок работает преимущественно с отдельными договорами и отдельными объектами, но не всегда видит полную картину накопления риска по регионам, видам имущества, инфраструктуре и природным опасностям.

Таиландский пример показывает: региональный перестраховочный хаб — это не просто наличие перестраховочной компании или возможность разместить риск за рубежом. Это более сложная инфраструктура. Она включает данные, модели, профессиональную экспертизу, регулярный диалог страховщиков и перестраховщиков, участие регулятора, отраслевые площадки, понятные правила передачи риска и доверие международного рынка.

Для Центральной Азии такая логика становится всё более актуальной. Казахстан, Кыргызстан, Узбекистан, Таджикистан сталкиваются с разными, но во многом взаимосвязанными природными и инфраструктурными рисками. Паводки, засухи, сейсмические угрозы, деградация инфраструктуры, изменение климата и рост стоимости восстановления не признают административных границ.

Поэтому перестрахование в регионе должно рассматриваться не как техническая процедура, а как часть финансовой устойчивости. Если крупное природное событие наносит ущерб жилью, бизнесу, дорогам, энергетике, сельскому хозяйству или промышленности, вопрос упирается не только в страховую выплату. Он затрагивает бюджетную нагрузку, устойчивость бизнеса, социальную стабильность и скорость восстановления экономики.

Казахстан имеет предпосылки для более активной роли в этой повестке. В стране сформирован относительно развитый финансовый рынок, есть страховые компании с опытом работы с крупными корпоративными рисками, развивается МФЦА, усиливается цифровая финансовая инфраструктура, растет инвестиционная активность в промышленности, энергетике, транспорте и строительстве.

Но для того чтобы претендовать на роль регионального центра компетенций в страховании и перестраховании, недостаточно географического положения или размера рынка. Нужны качественные данные об убытках, карты природных рисков, катастрофическое моделирование, единые подходы к оценке страховых сумм, развитие риск-инжиниринга и доверие международных перестраховщиков.

Отдельная задача — развитие параметрического страхования. Для части природных рисков, таких как засуха, паводки, град, землетрясения или экстремальная жара, классическая модель страхования с длительной оценкой ущерба не всегда работает эффективно. Параметрические решения могут ускорить выплаты и сделать защиту более понятной, особенно для сельского хозяйства, инфраструктуры, малого бизнеса и региональных программ устойчивости.

Еще одно направление — страхование инфраструктурных и промышленных проектов. В Центральной Азии растет потребность в инвестициях в энергетику, транспортные коридоры, водную инфраструктуру, переработку, горнодобывающие проекты, цифровые платформы и логистику. Все эти объекты требуют не формального страхового покрытия, а комплексной оценки риска на этапе проектирования, строительства и эксплуатации.

Если страхование подключается только после запуска проекта, рынок упускает главную возможность — повлиять на качество риска заранее. Перестраховщики, риск-инженеры и страховщики должны участвовать в проектной логике раньше: оценивать локацию, инженерные решения, уязвимость к природным событиям, пожарную безопасность, непрерывность деятельности и возможное накопление убытков.

Для Казахстана это особенно важно с учетом развития крупных инфраструктурных, промышленных и цифровых проектов. Чем дороже активы, тем выше значение корректной страховой суммы, перестраховочной программы и анализа сценариев крупного убытка. Недострахование в таких проектах может привести к тому, что после ЧС бизнес или государство получат только частичную компенсацию, а основная нагрузка останется вне страховой системы.

Опыт Таиланда также показывает, что крупные катастрофические события меняют отношение перестраховщиков к рынку. После значимых убытков пересматриваются тарифы, лимиты, франшизы, исключения, требования к данным и условиям покрытия. Для Казахстана и Центральной Азии лучше пройти этот путь заранее, а не после крупного землетрясения, паводка или промышленной аварии.

Региону нужна собственная перестраховочная повестка. Она может включать создание общей платформы для обсуждения катастрофических рисков, развитие обмена обезличенными данными об убытках, подготовку региональных карт риска, привлечение международных перестраховщиков к долгосрочному диалогу, развитие параметрических решений и обучение специалистов в области андеррайтинга, актуарных расчетов и риск-инжиниринга.

Казахстан мог бы стать одной из ключевых площадок такого диалога. Но важно понимать: региональный центр — это не статус, который объявляется административным решением. Это результат доверия, экспертизы, прозрачности и способности рынка говорить с международными перестраховщиками на профессиональном языке риска.

Именно поэтому эту тему важно обсуждать не только в экспертных публикациях, но и на профессиональных площадках с участием страховщиков, перестраховщиков, регуляторов, брокеров, актуариев, риск-инженеров и представителей бизнеса. В сентябре в Алматы пройдет XVII Международная конференция «Страхование в Центральной Азии», и тема регионального взаимодействия в страховании и перестраховании может стать одной из ключевых для содержательной дискуссии.

На мой взгляд, для такой дискуссии важно вынести несколько практических вопросов: какие катастрофические риски являются приоритетными для Центральной Азии; какие данные нужны страховщикам и перестраховщикам; возможно ли формирование региональных подходов к моделированию и параметрическим решениям; как Казахстан может использовать свой финансовый рынок и инфраструктуру МФЦА для привлечения международной перестраховочной экспертизы; и какую роль должны играть регуляторы в повышении устойчивости рынка.

Для страхового рынка Казахстана вывод очевиден. Если мы хотим, чтобы страхование играло более значимую роль в экономике, нужно развивать не только продажи полисов, но и инфраструктуру оценки, передачи и управления рисками. Особенно это касается природных катастроф, промышленных объектов, агросектора, энергетики, транспорта, строительства и цифровой инфраструктуры.

В условиях роста климатических, сейсмических и инфраструктурных рисков Центральной Азии нужен не разрозненный подход, а региональная система страховой и перестраховочной устойчивости. Таиландский пример показывает, что движение к такой модели начинается с признания реальных рисков, инвестиций в данные и готовности рынка работать совместно.

Для Казахстана это не отвлеченная международная практика, а вполне практическая повестка. Чем раньше рынок начнет системно готовиться к крупным рискам, тем выше вероятность, что страхование станет не только финансовым источником компенсации после катастрофы, а полноценным инструментом экономической устойчивости.

ШИПОВАЛОВА Марина, главный редактор портала Allinsurance.kz

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »